Банки - народу

Чтобы спасти от банкротства крупные финучреждения, европейские правительства начали их повальную национализацию. Меньше чем за месяц государства вошли в состав акционеров пяти банков и, по прогнозам экспертов, до конца года купят акции еще полутора десятков.

Ожидается, что больше всего потратиться на свои финансовые структуры придется Великобритании, Германии и Скандинавским странам. По самым оптимистическим прогнозам, ситуация на мировом финансовом рынке может стабилизироваться не раньше лета 2009 г. До этого украинским банкам не стоит рассчитывать на иностранное кредитование и покупку наших финучреждений.

Шопинг по-европейски

Рекордсменами по национализации стали две страны - Исландия и Великобритания. За две последние недели правительство Исландии заявило о покупке акций сразу трех финучреждений. Последним в прошлый четверг стал крупнейший банк страны - Kaupthing Bank, до этого чиновники взяли под свой контроль Glitnir Bank и Landesbanki Islands. "Чрезмерная зависимость банковского сектора от долговых рынков поставила Исландию, возможно, в самое неблагоприятное положение среди развитых государств при попытках преодоления кризиса (внешний долг исландских банков оценивают в $61 млрд)", - считает экономист Deutsche Bank AB Хенрик Гульберг.

Уже две национализации в свой актив может записать правительство Великобритании: 1 октября оно целиком приобрело Brad-ford&Bingley, а 17 февраля - Northern Rock. В ближайшее время намерено установить абсолютный рекорд, купив разного размера пакеты акций сразу в восьми британских банках: Barclays, HSBC, Abbey, HBOS, Lloyds TSB, Nationwide Building Society, Royal Bank of Scotland и Standard Chartered. На все эти приобретения минфин пообещал выделить 50 млрд фунтов стерлингов (около 64,5 млрд евро).

Менее масштабной была совместная покупка правительств Бельгии, Нидерландов и Люксембурга 75% акций группы Fortis за 11,2 млрд евро. Правда, уже через несколько недель они начали переговоры с французской группой BNP Paribas по их перепродаже. Предполагается, что это будет не денежная сделка - парижане заплатят за Fortis 11,7% своих акций. На полпути к приобретению банковских акций правительство Германии, которому пришлось в октябре спасать свой крупнейший ипотечный банк - Hypo Real Estate Group. Пока оно лишь ограничивается финансовой поддержкой: чиновники договорились с группой немецких банков, которая прокредитовала близкое к банкротству финучреждение на 50 млрд евро под государственные гарантии.

На евро надавят эмиссией

Повальная национализация мировых банковских систем уже начала влиять на политику крупнейших финансовых институтов. Кроме того, что чиновники наложили табу на фантастические зарплаты и бонусы для работников горе-банков, они практически полностью свернули их кредитные операции на внешних рынках. Ставка делается на кредитование лишь стратегических производств в своих странах и выбивание долгов из заграничных заемщиков, в том числе и из наших финучреждений. Так что украинским финансистам не стоит даже надеяться на пролонгацию иностранных займов в ближайшее время, редкие исключения могут составлять разве что "дочки" европейских и американских банков. Так, в прошлую пятницу ОТП Банку удалось привлечь синдицированный кредит на сумму $100 млн.

"Объемы мирового ресурсного рынка снизились сразу в несколько раз, и привлечь нашим финучреждениям новый синдицированный кредит - задача неосуществимая. Крупные западные банки не доверяют друг другу, опасаясь невозвратов по займам, и уж точно не верят в развивающиеся страны", - рассказал Алексей Козырев.

"Большинство национализированных финучреждений переориентируются на внутренний рынок. Не исключено, что некоторые из них вообще откажутся от кредитования банков в развивающихся странах и существенно уменьшат объемы своего инвестирования в эти регионы", - дополнил его исполнительный директор ФГ "Консалтинг и инвестиции" Дмитрий Поддубный.

Также ожидается, что национализация правительствами банков в европейских странах будут давить на валютный рынок. Эксперты прогнозируют снижение курса евро (за последние несколько недель валюта ЕС уже подешевела с $1,44/евро до $1,36/евро). "Полагаю, к концу года евровалюта выйдет на уровень $1,3/евро", - считает брокер инвестиционной компании Concorde Capital Андрей Супранонок. Главной причиной девальвации евро станет денежная эмиссия, за счет которой чиновники начнут выкупать акции своих банков.

"Печатать не обеспеченные ничем деньги будут как в США, так и в Старом Свете, однако уже сейчас ясно, что европейцы станут делать это активнее (можно не сомневаться, что европейский Центробанк даст добро на дополнительную эмиссию евровалюты). Именно по этой причине инвесторы и сбрасывают сегодня евро. Думаю, что такие настроения будут доминировать на рынке до конца года", - сказал зампред одного из столичных финучреждений. По прогнозам финансистов, пик девальвации евро придется на конец октября - ноябрь.

Источник: banker.ua