Время покупать камни и золото

Во время финансового кризиса эксперты советуют вкладывать деньги в золото и бриллианты.

В условиях финансового кризиса как-то волей-неволей вспоминаются знаменитые слова: "Шура, пилите гири. Они золотые". Именно золото считается "вечной инвестицией", которой эксперты советуют запасаться во времена финансового неблагополучия. "Вложения в золото снизят риск обесценивания ваших сбережений после крутых перемен в государстве или в экономике. А в случае запуска спирали гиперинфляции цена золота сразу вырастет, что опять же убережет ваши деньги", - утверждает Юрий Макогон, профессор, директор подразделения Национального института стратегических исследований Украины.

КАК ОЗОЛОТИТЬСЯ. Стать счастливым обладателем благородного металла можно несколькими путями. Первый путь самый простой - идем в ювелирный магазин (благо их в стране хватает) и покупаем украшения. За это с вас возьмут около 150 грн. за грамм золота плюс работа на изготовление. Это не самый дешевый вариант - стоимость работы может составлять от 30 до 50% стоимости украшения и в случае, когда надумаете его продавать, ее уже не компенсируют. Золото у вас примут по цене лома. Только если золото и, соответственно, ювелирные изделия, будут непрерывно дорожать, вы спустя много лет сможете вернуть потраченную на украшения сумму. Но за эти годы, с учетом инфляции, это будут куда меньшие (по реальной покупательной способности) деньги.

Альтернатива золотым украшениям - золотые монеты. Вы можете купить или инвестиционные или коллекционные (памятные) монеты. Цена инвестиционных монет зависит от цены золота (в среднем 180 грн. за 1 г) плюс стоимость работы, которая составляет от 3 до 40% стоимости золота. Коллекционные, по сути, то же самое, но они еще интересны исполнением. Здесь отсутствует четкая цена обратной покупки - она зависит от коллекционной ценности. Так, инвестиционная австрийская монета "В.А. Моцарт" весом 10 граммов продается в коммерческих банках по цене 1800 грн. (по 180 грн. за 1 грамм), а редкая коллекционная монета французского Нацбанка "Король Артур" весом 17 г продается уже по цене 6700 грн. (то есть по 394 за 1 грамм).

На первичном рынке покупать монеты можно в коммерческих банках, на вторичном - через интернет-аукционы или нумизматические рынки. А вот продать коллекционную монету - это уже настоящее мастерство: необходимо найти коллекционера, которому понравится именно ваша монета, и он будет готов заплатить то, что вы просите. Хотя, если срочно нужны деньги, можете отнести монету в ломбард. В этом случае рассчитывайте, что получите на руки более 60% ее покупочной стоимости. Продавать же инвестиционные монеты вы будете по цене золота на момент продажи. Впрочем, монеты можно продать за границей. Например, в Москве, где тот же Сбербанк выкупает "круглые слитки". Кстати, КНР обязуется всегда выкупать обратно свои золотые монеты.

Третий вариант - купить золотой слиток в банке и хранить его дома или в банковской ячейке. Грамм золота в этом случае обойдется дешевле, чем при покупке золотых украшений или монет - от 130 грн. Риск держать слиток дома один - его могут украсть. В то же время за хранение золота в ячейках банк возьмет немного - около 100 грн. в месяц.

И последний вариант - вы можете открыть золотой депозит в банке без фактической покупки самого золота. Ставка по "золотым" депозитам низкая и варьируется в пределах 3-5,5% (для сравнения: депозиты в долларах - 13%, в гривне - 18%). А учитывая тот факт, что разница между ценой покупки и продажи золота в банке составляет около 10% - то только два года ваш депозит будет "работать" на покрытие этой комиссии (за два года проценты по депозиту составят около 10%). Таким образом, "золотым" вкладчикам остается надеяться только на рост стоимости самого "желтого дьявола" - вы заберете деньги из банка по текущей стоимости золота на рынке. Также недостатком таких депозитов является ограничение на минимальную сумму вклада (от 8000 грн.), ну и, конечно, возможность золота подешеветь за срок депозита.

ПРОГНОЗЫ. Не стоит сразу все свои сбережения вкладывать в ценный металл: рынок золота характеризируется сильными скачками как вверх, так и вниз. "Так, на протяжении 9 месяцев 2008 года золото подорожало с $800 до $1000 за унцию, а в конце октября упала до $730, - рассказывает директор компании "Трейдер-Инвестор" Гоголин Виталий. - Но мы все равно советуем своим клиентам часть своих сбережений держать в ценных металлах - в долгосрочной перспективе цена на них будет только расти".

Но при этом многие эксперты сходятся во мнении, что в долгосрочной перспективе (от 2 лет) стоимость драгоценных металлов будет только расти. "После падения цены золота на мировых более чем на $200 США, а серебра на $10 США за унцию с начала 2008 года мы ожидаем их рост до конца текущего года как минимум на 15-20%. В связи с мировым финансовым кризисом спрос на драгоценные металлы будет только расти", - прогнозирует аналитик инвестиционной компании "Укрэксим Капитал" Михаил Проскуровский. Соглашается с ростом цен на золото и главный менеджер по драгметаллам "Райффайзен Банк Аваль" Алла Ищенко, которая отталкиваясь от ежегодного 20% роста, прогнозирует в этом году увеличение цены на желтый металл на 25%.

На рынке золота также есть ряд зависимостей, которые помогают предугадать движения его цены. "Цена на золото находится в сильной зависимости от цены на нефть и курса доллара к евро. И когда вы видите, что с каждым днем дешевеет бензин или в обменниках растет доллар - можете смело готовиться покупать золото: цена на него через некоторое время упадет. Вот и сейчас мы наблюдаем подобную ситуацию - цена на золото упала, готовясь к следующему стремительному росту", - делится профессиональными секретами знакомый трейдер Сергей.

СЧИТАЕМ ДОХОДЫ. Давайте попробуем посчитать, сколько за год нам принесли бы инвестиции в золотые слитки и монеты.

При открытии "золотого" депозита минимальные вложения 50 граммов, или около 6500 гривен (по 130 гривен за 1 грамм). Через год мы честно заработаем на депозите 5,5%, или 357,5 гривен. Но банк забирает разницу между ценой покупки и ценой продажи золота - около 10%, или 650 гривен. Таким образом, без роста цены золота, по депозиту мы остаемся в убытках и чтобы их покрыть, золото должно вырасти как минимум на 5% и при этом никто не гарантирует, что ровно через год не произойдет резкий временный спад цены на золото. Но если сбудутся прогнозы экспертов, то около 15% чистыми по "золотым" депозитам на протяжении следующего года получить можно, а это около 16 грн. с каждого грамма золота, или 800 грн. с минимального депозита на 50 грамм.

Теперь допустим, что мы покупаем монеты на ту же сумму - 6500 грн. Цена 1 грамма золота в монете австралийского монетного двора сегодня 198 грн., то есть вы купите 32 г. Чтобы получить прибыль, надо продать монеты по цене, не меньшей этой (монеты в банках примут только по цене банковского золота). С учетом прогнозируемых (оптимистических) 25% роста, цена покупки может составить только 182 грн. То есть через год вы можете потерять по 16 грн. с каждого грамма и общий убыток составит 512 грн. Получить прибыль можно будет на второй год, да и то, если цена на драгметалл будет расти, не сбавляя темпы. А она будет расти, по словам директора подразделения НИСИ Украины Юрия Макогона, в период нестабильности в мировой политике и экономике.

ИНВЕСТИРУЕМ В КАМЕНЬ

Еще одни "вечные инвестиции" - драгоценные камни. Самый популярный и дорогой среди них бриллиант. Камень высокого качества весом один карат (0,2 грамма) в Украине обойдется в $7000-9000. Стоимость бриллианта зависит от четырех важных критериев: веса, цвета, дефектности и качества огранки.

Бриллианты по весу подразделяются на 3 группы: мелкие (до 0,29 карата), средние (от 0,30 до 0,99 карата) и крупные (от 1,00 карата). Стоимость возрастает прямо пропорционально с увеличением веса камня. Именно крупные бриллианты чаще всего используют не как украшение, а как надежное капиталовложение.

Цвет бриллиантов бывает самым разным - от бесцветного до желто-коричневого. Считается, что белые бриллианты дороже остальных, а среди них самые дорогие - с голубым оттенком. Для определения цвета существует специальная шкала, где 1 - абсолютно бесцветные камни, а 9 - с четким желтым оттенком. Абсолютно бесцветные бриллианты встречаются редко, чаще они имеют легкий желтоватый оттенок, который неразличим невооруженным глазом.

Дефектность бриллианта - это собирательное понятие, которое характеризует степень чистоты, прозрачности и прочности камня. Шкала дефектности для бриллиантов состоит из 12 групп. Бриллианты 1-6 групп не содержат дефектов, которые можно различить невооруженным глазом. В 7-й группе дефекты уже обнаруживаются, а к 12-й группе относят бриллианты, практически полностью заполненные вкраплениями.

Также, кроме характеристик камня, очень сильное влияние на цену оказывает огранка. Сегодня бриллиантом называется только алмаз, имеющий не менее 57 граней. Все остальные камни называются алмазами определенных типов огранки, например, швейцарская на 33 грани или упрощенная на 17 граней.

Зная все четыре показателя, можно прицениться с помощью прайс-листа Раппопорта. Это сводка розничных цен предложения бриллиантов на рынке Нью-Йорка. Считается основным источником информации о рынке бриллиантов.

ГДЕ КУПИТЬ. Приобрести бриллианты можно или в составе украшения, или как неоправленный камень. В Украине официальных продавцов неоправленных бриллиантов не так уж много - всего 3 компании: магазины "Ювелирная карта" (Киев), компания "УкрДиамант Трейд" (Одесса) и завод "Кристалл" (Винница).

КАК ПРОДАТЬ. Вся проблема заключается в том, что у нас в стране запрещена продажа драгоценных камней частными лицами. У вас будет три возможные варианта реализации камня: через ломбард, комиссионку или аукцион. Вариант с ломбардом фактически отпадает сразу: вы продадите бриллиант не более чем за 50% от его стоимости. В комиссионке придется долго ждать, пока продадут камень, и при этом надо платить комиссию за продажу (от 5 до 10% от стоимости). В аукционах физлица могут участвовать, только воспользовавшись услугами биржевых брокеров, которым также придется заплатить. При этом не стоит забывать, что 15% с разницы покупки и продажи камня должны попасть в казну страны в виде налога.

Поэтому большинство экспертов советуют не продавать камень, а обратиться к ювелирам и сделать бриллиант частью украшения - тогда доходность от продажи будет намного выше (правда, при условии, если будет удачный дизайн украшения).

ПРОГНОЗ. Как видим из прайс-листа Раппопорта, цена на бриллианты стремительно росла в последние четыре года (в среднем по 15% в год). В то же время так было не всегда. Например, начиная с азиатского финансового кризиса в 1998 году и до 2004 года стоимость бриллиантов плавно падала. То есть рынок не отличается большой стабильностью.

"Если мы возьмем последние 20 лет, то цена бриллиантов в среднем росла на 10%. В то же время это не значит, что, купив сегодня бриллианты, вы через 3-4 года получите прибыль около 35% - рынок сейчас нагрет, и говорить, что он будет расти, очень сложно. Но финансовый кризис в краткосрочной перспективе только увеличит спрос на ценный камень. Мой прогноз - рост цен на бриллианты до конца 2009 года на 15-20%, после чего на рынке возможен спад", - прогнозирует аналитик компаний "Дейтрейдер" Роман Гладков. Поэтому если вы хотите инвестировать в бриллианты - рассматривайте это как долгосрочную инвестицию и набирайтесь терпения, поскольку именно в таких условиях эти инвестиции способны приносить стабильный доход.

"Если покупка бриллианта для вас как инвестиция, вы должны сразу настроить себя на то, что она может окупиться только через 4-5 лет (тут эксперт предположил, что в случае негативных движений на рынке, человек может сразу не вернуть потраченные деньги). Если же говорить о прогнозах развития рынка, то мое мнение, что рынок драгоценных камней будет активно развиваться в ближайшее десятилетие, поскольку спрос на них активно растет, а запасы, к сожалению, очень и очень ограниченны", - прогнозирует директор компании "Семивиан Консалтинг" Сушко Сергей.

Источник: Сегодня