Самую большую прибыль в сентябре принес доллар

На росте курса доллара мы заработали до 10% сбережений.
Перед вами очередной выпуск «Инвестиционного портфеля «Сегодня», который выходит с апреля этого года. Тогда вы вложили по 5000 грн. в 10 финансовых инструментов (подробнее — см. таблицу ниже) и теперь отслеживаете их доходность, а мы даем украинцам советы, куда вкладывать деньги. Итак...

ДОРОГИЕ АМЕРИКАНЦЫ. Банкиры еще с начала лета предупреждали, что в начале осени доллар будет расти и может достичь отметки в 5 грн./$ — так и получилось. За первые три недели сентября доллар вырос с уже привычных 4,65/4,75 грн./$ (покупка/продажа) до 5,05/5,10 грн./$. У нас в «Портфеле» благодаря такому росту курса доллара американская валюта заняла первые два места (наличный доллар и депозит в $) в списке самых доходных инвестиций.

Не заставил себя долго ждать и евро. Если в первой половине сентября европейская валюта стоила в пределах 6,70—6,90 грн./евро, то во второй — она вслед за долларом взлетела до уровня 7,20—7,40 грн./евро. В итоге наличные евро и депозит в евро также вошли в наш «Топ-5 самых доходных инвестиций».

Правда, некоторые эксперты считают, валюты вряд ли долго продержатся в лидерах. «Вскоре курсы вернутся на свои прежние позиции, которые были до скачка», — уверен директор департамента инвестиционного бизнеса «Правэкс-Банка» Владислав Новиков. Хотя есть и такие смельчаки, которые ожидают от доллара стремительного роста. «Курс доллара в октябре будет на уровне 5,1—5,2 грн./$, а к концу года может достигнуть порядка 7 грн./$», — считает директор по продажам КУА «ПИО ГЛОБАЛ Украина» Геннадий Заря. По евро тоже большинство прогнозов сходится к росту до 7,5—7,6 грн./евро — этому, говорят, способствует обострение экономического кризиса в США.

ДЕПОЗИТЫ ЕЩЕ ПОДРАСТУТ. Но украинцы зарабатывали в сентябре не только на курсах, но и на процентах по депозитам, которые опять начали расти. «В сентябре ставки по депозитам по сравнению с июлем-августом поднялись в среднем на 0,5—1% годовых во всем валютам», — говорит начальник управления пассивных операций розничного бизнеса «Родовид Банка» Оксана Баскакова.

«Большинство банков «подтянули» свои ставки вслед за самыми высокими, которые предлагались некоторыми банками еще в первой половине 2008 года», — поддерживает коллегу первый зампредседателя Совета директоров, директор казначейства «Дельта Банка» Виталий Масюра. Гривню теперь банки принимают под 18—19% годовых (максимальная ставка — 22% годовых), доллар — под 12—13% (максимум — 14%), евро — 11—12% (максимум —13% годовых). Есть, кстати, банки, которые рекламируют ставки в 23—24% годовых, но это, как правило, рекламная акция.

На достигнутом депозитные ставки не остановятся. «До конца этого года ставки по депозитам могут подрасти еще на 0,5—1% годовых в гривне и иностранной валюте», — уверена Оксана Баскакова.

ТОЖЕ ДОХОДНО. Вклады в кредитных союзах — один из самых стабильных инструментов в нашем «Портфеле». Ставка по вкладу в КС (22—26% годовых в гривне) выше банковской и даже обгоняет инфляцию. Именно поэтому вклад в КС — единственный вариант вложения денег в «Портфеле», который показал доход с начала года и с учетом инфляции. Пусть банкиры не любят кредитные союзы и говорят, что они опасны для рядовых вкладчиков, мы же продолжаем надеяться и верить в то, что с нашим вкладом в одном из союзов (под 22% годовых) все будет в порядке.

Что касается прогнозов, то если банки будут повышать свои ставки, то и «союзники» не будут отставать: они отслеживают активность банков и регулярно пересматривают свои ставки.

Золото нас тоже порадовало. Цена на него в мире выросла (на 10% в течение сентября). В Украине наличное золото тоже дорожало и средняя цены выкупа за месяц поднялась с 117 до 130 гривен за грамм — именно поэтому золото в нашем портфеле показало такой хороший результат за месяц.

«Что касается прогнозов, то цена золота к концу года в значительной мере будет зависеть от разрешения ипотечного кризиса в США. $950—1000 за унцию — ориентировочный уровень цены золота к концу года», — считает начальник отдела по работе с банковскими металлами Управления казначейских операций Казначейства «Родовид Банка» Владимир Комар. А вот руководитель информационно-аналитического центра «Форекс клуб» Николай Ивченко уверен, что в течение осени цена золота может постепенно снижаться. «В любом случае, если человек не разбирается в законах мирового рынка золота, от таких вкладов желательно воздержаться», — говорит Виталий Масюра из «Дельта Банка».
ШАХ И МАТ. Единственное «отделение» нашего портфеля, которое подпортило впечатление от доходного сентября, — паевые инвестиционные фонды (ПИФы). И было отчего расстроиться… В течение сентября главный индикатор украинского фондового рынка, индекс ПФТС, упал просто катастрофически — больше, чем на 25% процентов.

Пару раз крупнейшая украинская биржа даже останавливала торги из-за сильного падения цен на акции украинских предприятий, чего не было со времен «оранжевой революции». Поскольку ПИФы зарабатывают нам деньги на фондовом рынке, соответственно и у них случились убытки. Самые доходные открытые и интервальные фонды показали по итогам сентября 1—2% убытка, а самые неудачливые — 10—20%. Выбранные нами открытые фонды «просели» за месяц на 8—10%, интервальные — на 12—15%.

Понятное дело, что в таких условиях вкладывать новые деньги в ПИФы как-то не хочется. И не надо, говорят сами эксперты. «Если срок инвестиции небольшой (год и меньше), сейчас лучше воздержаться от инвестиций», — рассказал директор по инвестициям КУА «АРТ-КАПИТАЛ Менеджмент» Владимир Оваденко. Более категоричен в оценках независимый банковский эксперт Андрей Онистрат. «Я считаю, что сегодня стоит полностью отказаться от вложения в ценные бумаги и инвестфонды. Я нисколько не сомневаюсь, что спустя некоторое время фондовые рынки начнут расти, однако когда это произойдет, неизвестно», — уверен г-н Онистрат.

«Эксперты дают противоположные прогнозы о том, что будет дальше с фондовым рынком, — рассказывает начальник отдела распространения ценных бумаг OTP Bank Марина Луценко. — Одни уверены, что рынок возобновит рост осенью, другие предрекают рост только в конце 2009 года». Причем последний прогноз звучит все чаще, а первые прибыли уже в октябре-ноябре обещают только сотрудники управляющих компаний, то есть сами фонды. Это, согласитесь, сомнительно, особенно после того, как они обещали восстановление доходности фондов сначала в мае, потом летом, потом — в сентябре.


НАШИ ВЫВОДЫ

Несмотря на то, что некоторые опрошенные «Сегодня» эксперты прогнозируют дальнейший рост курса доллара чуть ли не до 6—7 грн./$, а евро — до 7,5—8,0 грн./евро, вкладывать в наличную валюту или в валютные депозиты с целью заработать — не стоит. Может, курс и будет еще расти, но явно не так сильно, как ожидают банкиры, дающие столь буйные прогнозы. Не стоит, понятное дело, вкладывать и в инвестиционные фонды. Из достойных инструментов остаются депозиты, причем в основном в гривне — ставки по ним максимальны, плюс имеется защита от Фонда гарантирования вкладов.

Источник: domik.net